0831本周精選-投資股市選擇比努力重要
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2024年8月31日星期六，本周台北股市就是屬於區間震盪盤整盤，大盤指數就在22000點左右上下震盪，國發會公布台灣7月景氣燈號由「紅燈」退回「黃紅燈」，綜合判斷分數比6月減3分，只有AI、金融、房地產好，傳產復甦腳步還是跟不上。國內最近新聞議題很熱鬧，包括台新金跟新光金合併但是中信金要搶親，還有生技股保瑞入主泰福，另外就是中國的黑神話悟空推出3天狂銷千萬套，相關概念股股價表現都不錯，看起來台股九月應該就是大盤指數震盪盤整，但是只要是有題材的個股應該還有機會繼續往上創高，例如蘋果9 月 10 日新機發表會，近期蘋果概念股表現都還不錯。從台股大盤上市指數技術面看就是橫盤，但是上櫃的otc指數就比上市指數強很多，所以我認為九月應該有許多小型股會有表現的空間，但是股票漲高我認為是賣股票的時機，而不是追高買股票的時機，我認為十月股市有機會出現拉回，原因當然就是股價漲高了，追逐熱點，往往會等到割韭菜的鐮刀，建議投資朋友還是要有一定程度的風險意識才好。
美國經濟評議會（Conference Board）27日公布調查顯示，美國8月消費者信心指數遠高於市場預期，並較7月修正值略升。分析認為原因出在於消費者對經濟和通膨更加樂觀，但對就業市場日益疲軟的擔憂同時加深。美國8月消費者信心指數為103.3，寫下了6個月的新高，不僅遠高於市場預期，也略高於7月修正值101.9。消費者支出占美國經濟活動的近70%。先前美國7月公布的就業數據遠低於預期，導致股市一度大跌，並且引發經濟衰退疑慮。不過以歷史標準來看，美國就業市場仍相對穩健。
另外本周另一個重頭戲就是輝達（NVIDIA）28日公布財報，第二季營收為 300.4 億美元，超越市場預估的 287 億美元，但第三季指引未達最高預期，股價盤中下跌2.1%，盤後交易跌幅逾 8%。據倫敦證券交易所集團（LSEG）所披露的數據，輝達預估第三季營收將達 325 億美元，浮動範圍為正負 2 個百分點，高於分析師預測的平均 317.7 億美元。黃仁勳說Blackwell將在下季度有數十億美元的營收,這表示所謂的推遲量產的因素已經得到解決,黃仁勳也說市場對Blackwell的需求是不可思議的,這代表Q4會比Q3有更大幅度的成長,而明年的Blackwell會完全放量的一年,Q3的營收跟獲利應該有機會持續創新高,明年輝達的AIPC晶片將推出,這是一個很大的營收跟獲利的新增長點,而且輝達也通過了新的500億美元的股票回購方案,輝達回跌的空間看起來應該是不會太大.
另外一個比較特別的新聞是Supermicro宣布推遲公布到2024年6月30日止的年報.這個年報本來是要在2024年8月31日前公布的,但Supermicro會在2024年8月30日發出推遲提交通知書,興登堡做空Supermicro確實很厲害,興登堡研究Hindenberg Research）點名，指控美超微的多項作為公然違反公司治理，並已布局放空美超微股票。興登堡研究發表的報告上，大喇喇寫著「AI飆股操縱會計、兄弟互相交易和規避制裁的新證據」（Super Micro: Fresh Evidence Of Accounting Manipulation, Sibling Self-Dealing And Sanctions Evasion At This AI High Flyer），指控十分強烈。這份報告多達51頁，號稱事前花了3個多月時間研究、撰寫才發表，內容鉅細靡遺，光是重點摘要就有數十條之多；由於美超微與AI龍頭nVidia關係深厚，兩者同樣是AI浪潮核心受益者，這個消息投資人當然要特別關注未來Supermicro跟輝達股價的變化，因為這些股票對台灣的AI概念股都是動見觀瞻的。
今天本周精選的內容，我要來跟大家分享的主題是-投資股票選擇永遠比努力重要。大家都知道選擇永遠比努力重要，選擇不對，努力就變成白費，但最難的就是在對的時機去選擇一檔好的股票。在投資中，試圖打敗市場的事情就不太容易成功；只能獲得一時的收益，無法獲得長期回報的事情我認為就不值得做。只要財富累積比別人快的人，都是做了乘法的。但是乘法不能亂用，因為這樣的做法風險性是極大的，很多人在具有風險的事情上做乘法，結果不僅收益沒有翻倍，反倒是風險把自己淹沒了。投資的不確定性會導致投資人兩種交易行為，一是害怕獲利不見而想要獲利入袋，二是會期待虧損的部位回成本。最後「賺一點就跑」和「捨不得停損」，就變成投資人最常見的兩大交易錯誤行為。我常常在教學過程中跟學員分享一個案例，「今天你有兩家店，一家店每個月賺十萬，一家店每個月賠十萬，如果你要關掉一家店你會選擇哪一家？」，這個問題再清楚也不過，應該沒有人會選擇收掉賺錢的金雞母，然而，卻在投資的時候，我們通常會選擇賣掉賺錢的金雞母留下賠錢貨，其實我最擔心的是萬一在不久的將來股市出現大跌，大家把賺錢的股票賣光了，留下的都是虧錢的持股，這些股票如果股價在空頭市場持續下跌，跌到最後我相信是沒有人有辦法忍受的，不如趁現在大盤指數還在高點，我們先預防性的作一些降低持股的策略，這時候選擇就真的很重要，如果每天汲汲營營的短線進出為了賺那一點點的錢而非常努力做交易，倒不如現在趁現在股價還在高點時降低一些持股部位，這樣完全做到選擇比努力重要的基本原則，9 月我認為一大變數是日圓升值， 9 月27 日日本自民黨黨魁選舉，當選自民黨黨魁就成為下任日本首相。這次將有 10 人參與自民黨黨魁選舉，呼聲最高是前防衞大臣石破茂。他認為，出口只佔日本 GDP20％，日圓貶值有利出口，但加重通膨壓力，對一般民眾不利，石破茂極力主張日圓升息及升值來紓解日本通膨。除了少數一、兩位仍主張日圓貶值以外，其餘參加 9 月 27 日選舉的人都主張日圓升值。如果 9 月 27 日石破茂當選，龐大的日圓套利事件恐怕會歷史重演八月初的全球股市重挫，這點我建議投資朋友還是要小心應對才是。不管如何，股市漲高就是有風險，而市場上分析師幾乎都是一面的看多股市未來的行情，這樣的說法讓我更加擔心股市離多頭市場恐怕會愈來越遠，空頭市場悄悄降臨的時機愈來越近，建議投資朋友還是要保有一定程度的風險意識。好的，我今天就跟大家分享到這，最後祝福大家操盤順利賺大錢，散戶好夥伴張國秋下次見，掰掰。