1214本周精選-面對利多利空時的策略
大家好,我是散戶好夥伴張國秋,今天是2024年12月14日星期六,本周台北股市幾乎每天都是下跌的,尤其是一些中小型的股票跌勢非常凶猛,櫃買指數目前位置是在季線的下方,顯得非常弱勢。不過大型權值股像是台積電、聯發科、大立光跟一些金融股還有千金股的表現都還不錯,整體而言我覺得資金還是追逐一些有題材面跟獲利不錯的公司,尤其是今年獲利不錯但是一整年股價都沒有漲到的公司近期股價表現都還算不錯,像是2368金像電跟2313的華通近期就是法人持續買進作帳的股票,我認為近期操作上可以朝法人積極買進的股票來當作選股方向,應該可以順勢搭上一波法人作帳行情的上漲機會。
台積電 (2330-TW)(TSM-US) 10 日公佈 11 月營收為新台幣 2,760 億 5,800 萬元,月減 12.2%,年增 34%,累計前 11 月營收新台幣 2 兆 6,161 億 4,500 萬元,年增 31.8%;台積電持續受惠 AI 需求暢旺,帶動 11 月營收創下歷史次高水準。台積電預估,第四季受惠 3 奈米與 5 奈米需求暢旺,營收達 261-269 億美元,以中位數推算,季增 13%、年增 35%,以美元兌新台幣 32 元匯率推算,新台幣營收為 8352-8608 億元,以高標推算,台積電 12 月營收大致與 11 月相當或呈現略減。
美國部份,美國12/11的11月CPI年增率2.73%,高於前值的2.58%,但大致符合預期,核心CPI是3.30%,跟前值持平,也符合預期.12月降息1碼機率高達95.3%,12月降息應該是可以確定,但是明年1月降息的機率卻大幅下降到了17.3%,或許Fed會暫緩降息的腳步.另外12/12公布的美國11月PPI年增3%,高於前值跟預期的2.6%,核心PPI年增3.4%高於前值的3.1%也高於預期的3.2%.PPI的上漲主要是因為商品的上漲,商品價格上漲了0.7%,特別是食品的價格上漲了3.1%,其中服務成本上漲0.2%是過去4個月的最低成長水平.其實服務成本是更重要的,服務成本沒有過快的上漲也說明了PCE不會太惡化.11月PPI的數字應該不會影響FED下週的降息.先前加拿大央行繼續降息2碼到3.25%,加拿大央行暗示會放緩降息的速度,也就是下次不會再降息2碼,可能會繼續降息一碼來達到中性利率,兩國的利率水準相較之下美國的經濟表現比加拿大強,FED有本錢放慢降息的腳步.不過明年美國的也景氣不見得就會持續成長,尤其川普上任之後變數非常多,所以未來只能緊密地來關注美國景氣的變化來調整操作策略。
今天本周精選的內容,我想來跟大家聊聊當利多或利空消息被報導出來時,我們的投資交易策略應該要如何因應。現在由於資訊傳播極為方便,一個消息可以在非常短的時間以極快的速度傳播出去。相對而言股價有可能受到這消息面的影響而出現大幅劇烈的震盪。我們每天都會接觸到非常多的利空利多的消息,投資人聽到時千萬要注意,別把它當成聖旨一般,因為我們不知道這消息的真實度,因為這些消息真假無人知道,也沒有人經過確認之後才會公布。甚至這些消息是別人故意放出來炒作的呢?因此利多或利空,要搭配當下時空環境去做判斷,不能完全相信別人放出的消息,而是要透各方面的條件來觀察其他狀況了解該公司狀態,才不會傻傻上當吃虧。
首先我們先來聊聊利多消息,利多消息出籠最怕遇到的就是利多出盡。假設一檔股票,如果很多人早已大買特買過,相隔不久又再度出現大好的消息,這些主力大戶也不可能短時間就有更多的資金持續加碼,畢竟價差是用錢買出來的,要有人願意出價有人願意買進才能順利換手,也就是說要有人一直追價買進,價格才會上漲。這個利多消息,如果在公布消息時,股價不漲反跌,這情況就被稱是利多出盡。主力做法通常是股價漲到高點時,因為已經賺到很多錢,所以會利用這一波大家認為利多的潛在的漲勢跟新的買家的參與來出貨,如果市場先前已經把這利多的消息消化了,主力大戶的股票也出的差不多了,所以這檔股票就在主力趁利多賣出股票後沒有主力大戶照股股價,股價止不上去了甚至是先跌一波再說,因此遇到利多後股價漲不起來,這就是利多出盡。例如最近的2609陽明海運我就覺得有利多出盡的味道,因為國內ETF成分股更換,陽明海運獲得多檔ETF選入成分股而出現股價上漲,不過這種利多公布之前股價已經大漲一段了,等到這個消息公布之後股價反而沒有太多上漲的力道,因為大家都知道的利多就不是利多,而且這種利多屬於一次性的利多,並不是恆常性的利多因素,況且這檔股票先前已經漲很多了,主力大戶通常會趁這個大利多來出貨,所以就會有利多出盡的情況出現。
再來我們來聊聊利空出盡,利空出盡的情況則是反過來,在行情已經跌的很深的情況下,此時即使再出現利空消息,只要沒有嚴重到公司真的要倒閉,我們就得考慮到這種利空的消息被市場消化掉的可能性,因為當股價跌到很慘的程度時,主力大戶就會利用反市場的心態趁大家對利空消息難過而賣出股票時,用更低的價格買進股票,這時股票的成交量反而是會變大的,因為一般投資人受不了利空消息讓股價大跌,很多人會選擇賣出股票來結束這段不愉快的持股過程。一般人受不了利空因素賣出股票,但是成交量卻異常放大,代表在大多數人選擇賣出股票的同時,有人趁股價跌到低檔用力買進股票,當這些主力大戶在低價買進時,這檔股票反而不再繼續下跌,而會帶動股價下跌的不利消息在正式發布時卻無跌反漲,就被稱為是利空出盡。最近2231為升在11/29股價出現重挫,據媒體報導是11/27公司董事長涉嫌違反證券交易法乙案,臺灣彰化地方法院檢察署113年提起公訴,經臺灣彰化地方法院一審判決宣告緩刑。好的,董事長的私人行為一般而言應該不會對公司財務跟營運等業務造成影響,公司也在公開資訊觀測站公告這件事情,公司說營運、財務及業務一切正常。這個訊息是在11/27公告,11/27跟11/28股價都是下跌的,尤其11/28股價幾乎快要跌停了。不過11/29股價已經不跌了,我認為這個就是典型的主力大戶故意在媒體放出壞消息下散戶,股價出現重挫之後散戶急著賣出股票,主力大戶則趁機爽買股票。近期2231為升的股價已經慢慢的漲起來的味道,那些因為利空賣消息的人說真的是情何以堪?
還有我們常說的利多不漲利空不跌的概念跟利多出盡利空出盡有點類似,但最重要的就是我們要弄清楚為何出現利多消息,股價卻沒上漲,又或者是為何出現利空消息,股價卻沒下跌。在資本市場之中,所有的訊息都可有可能會影響價格,而一般投資人往往都是最後一個收到資訊,又或者也沒有能力去判斷這些訊息到底會導致價格上漲或下跌,所以在被有心人士刻意操弄之下胡亂進出市場,最後都落得追高殺低賠錢的命運。
那麼到底要如何因應利多跟利空因素呢?我的建議是這樣,就是我們在聽到這些消息出籠時,要先確認這檔股票的股價位階在高點還是在低檔。如果這檔股票已經漲高了,最近出現的利多消息恐怕就有主力大戶趁機要出貨的現象,建議投資朋友當然不能追高這檔股票,更不能因為有利多消息勇敢買進,因為追高通常都是容易套牢。反過來如果這檔股票近期股價持續下跌,突然媒體發布這家公司的利空消息造成股價重挫,建議投資朋友不要急著殺出股票,要認真去分析這個利空消息會不會對公司營運或財務狀況造成影響,如果利空消息並不會對公司營運造成影響,建議就不要跟著殺出股票,甚至要持續追蹤,趁股價不再繼續下跌時找機會買進這檔股票,像2231為升我認為就是非常典型的利空股價下跌主力趁機進貨的例子。當然我這些建議也不見一定正確,因為每個事件的發展都是非常難以掌握的,重點當然就是要隨時追蹤這些股價的變化,隨時調整策略來因應。好的,我今天就大家分享到這,最後祝福大家操盤順利賺大錢,散戶好夥伴張國秋,下次見,掰掰。